Modelo de avaliação de projetos de investimento

Calcula os indicadores de viabilidade de um projeto de investimento:

  • Valor Atualizado Líquido (VAL)
  • Taxa Interna de Rentabilidade (TIR)
  • Payback

A APLICAÇÃO UTILIZA DOIS TIPOS DE PRESSUPOSTOS:

1. PRESSUPOSTOS OPERACIONAIS

Os pressupostos operacionais são os relativos a vendas, preços, custos variáveis e fixos assim como ao investimento inicial.

Os pressupostos operacionais podem ser adaptado a três tipos de modelos de negócio:

  • Produtos transformados, adequado a projetos que envolvem um processo produtivo
  • Mercadorias, para projetos que consistem numa atividade comercial
  • Serviços

É possível alternar entre três cenários possíveis de pressupostos operacionais e avaliar imediatamente o impacto na viabilidade do projeto.

2. PRESSUPOSTOS FINANCEIROS

Os pressupostos financeiros determinam o custo médio ponderado de capital (WACC) que servirá para descontar os fluxos de caixa previstos para o momento presente.

PREVISÃO DE VENDAS

A aplicação dispõe de duas ferramentas de previsão de vendas que podem servir de apoio à elaboração dos pressupostos operacionais:

  • Ciclo de vida do produto
  • Modelo de Pearl

PREVISÃO DE FLUXOS DE CAIXA

O modelo utiliza a metodologia Discounted Cash Flow para calcular os indicadores de viabilidae. Para prever os fluxos de caixa futuros são utilizados tês períodos de previsão:

  • Período explícito de previsão: Do ano 1 ao ano 5
  • Período de crescimento estável: Do ano 6 ao ano 15. Durante este período apenas terá de introduzir a taxa de crescimento das vendas, sendo os restantes cálculos efetuados automaticamente
  • Perpetuidade: A partir do ano 15. O cálculo da perpetuidade servirá para estimar o valor residual do projeto

SIMULAÇÃO MONTE CARLO E TESTES DE RESISTÊNCIA

Após introdução dos pressupostos, a aplicação permite realizar uma simulação Monte Carlo para determinar níveis de confiança quanto ao VAL. Esta simulação gera 1000 cenários aleatórios entre os cenários “Pior” e “Melhor” sendo possível analisar graficamente os resultados, a média e o desvio-padrão.

A aplicação calcula automaticamente os pontos de stress, a partir dos quais se inviabiliza o projeto. Esta é uma sofisticada análise de sensibilidade aos pontos críticos das vendas, preços e custos.

REGISTO DE PRESSUPOSTOS, TESTES E RESULTADOS

De cada vez que executa um teste ao modelo, os seus pressupostos serão guardados com a indicação do dia e da hora em que o teste foi gerado. Desta forma, poderá recuperar facilmente os pressupostos de um modelo anterior. A aplicação guarda também os resultados da simulação Monte Carlo e dos testes de stress.

REQUISITOS

  • Microsoft Excel 2010 ou superior
  • Windows 10 ou superior
  • Ligação à Internet
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Imagens de demonstração

Instruções
Pressupostos - Produtos
Pressupostos - Mercadorias
Pressupostos - Serviços
Pressupostos Financeiros
Cálculos
Monte Carlo
Testes de stress
Previsão de vendas

Vídeo de demonstração