Para além do diferimento fiscal que estas contribuições me dão, uma das minhas motivações é que, durante a maior parte da minha vida de investidor, as acções blue chip (grandes empresas) de alta qualidade foram caras, não baratas. A oportunidade de ter mais máquinas geradoras de dinheiro a preços atractivos não aparece muitas vezes e portanto decidi usar o dinheiro do depósito para comprar aproximadamente cinquenta (50) acções da Philip Morris International, cinquenta (50) da Jonhson & Jonhson, e cem (100) acções da General Electric.
Porque haveria eu de fazer isto se sabia que eles não chegariam perto dos retornos que ganhei em investimentos como a AutoZone, Direct General, Yankee Candle, e American Eagle Outfitters? Talvez seja algo irracional mas parte da realização e divertimento que tiro dos investimentos é ver as posições que tenho em carteira há longos períodos de tempo e vê-las crescer através do reinvestimento dos dividendos todos os anos. Tive a ideia de manter estas acções pelo menos até 2050, a menos que sinta uma mudança fundamental nos pressupostos fundamentais dos negócios e veja a necessidade de ter que as vender.
Pelo contrário, a maior parte do dinheiro que giro é efémero na sua natureza... procuro boas pechinchas, espero que valorizem e depois fecho-as. Concentro-me só no valor e não em flutuações de curto prazo. Tenho acumulado riqueza e o valor emocional que obtenho por manter estas acções em carteira supera em muito o valor futuro que abdico se as mantivesse em fundos geridos activamente. Esta é uma decisão que só eu posso tomar tendo em conta a minha própria psicologia.
Quer dizer, a utilidade de manter estas empresas em carteira no longo prazo é mais importante para mim do que a utilidade de ter ainda mais dinheiro quando for mais velho, principalmente porque eu já vou acabar muito, muito rico desde que me mantenha consistentemente "não parvo" (por exemplo, evitando assumir riscos correlacionados desnecessários, mantendo-me saudável, abstendo-me de drogas, bebidas ou promiscuidade, e chegando, a cada dia, um bocadinho mais próximo dos meus objectivos, um bocadinho mais culto e com mais conhecimento do que tinha quando acordei nessa manhã, e lembrando-me de que o objectivo da vida é diversão e relacionamentos com pessoas de quem gostamos, admiramos e confiamos).
"Não desprezes o dia dos pequenos começos"
O rendimento proveniente dos dividendos está subavaliado porque a General Electric ainda está a reter dinheiro, tendo diminuído os seus dividendos anuais de 1,40€ para 0,42€. Quando os dividendos da GE forem restituídos, mesmo que demore alguns anos a chegar lá, as acções que comprei hoje gerariam 376€ de resultados anuais. Porque me incomodaria a escrever sobre uns meros 376€? Porque é importante que perceba o poder de plantar e colher tal como na agricultura.
Especificamente, 376€ não é muito até pensar em alguém que trabalha como repositor de supermercado e ganha 13€ por hora. O resultado dos dividendos obtidos pelo plano não é sujeito a impostos, mas o repositor pode muito bem ficar contente se ganhar €9,50 líquidos por hora. De facto, a contribuição que fiz hoje para o fundo ganhará rendimentos de dividendos equivalentes ao salário líquido semanal de um repositor uma vez por ano.
Agora, de cada vez que alguém fuma um cigarro Marlboro na China, usa Listerine ou talco para bebé Johnson & Johnson na Alemanha, ou encomenda uma turbina de condensação na Índia, o meu fundo de reforma estará a lucrar. O facto de o investimento inicial ser pequeno é inconsequente ... ao longo do tempo, assim que vai coleccionando fontes de lucro, acordará uma manhã e perceberá que o seu rendimento mensal é enorme e o seu património líquido astronómico. Não há nada que o impeça de fazer o mesmo. De facto, se tiver uma grande ideia que beneficie a sociedade, pode ultrapassar-me e ficar mais rico num período de tempo mais curto. É por isso que o capitalismo é maravilhoso.
Com o tempo, os resultados são ainda mais impressionantes. Se os dividendos reinvestidos e o crescimento das empresas proporcionarem um crescimento ajustado à inflação de 6% ao ano, quando eu tiver 60 anos, só o rendimento anual destas acções será equivalente a seis semanas de salário de um repositor de supermercado, ou seja €2.256 por ano. Ou, dito de outra forma, será o mesmo que ter seis repositores a entregarem-me um salário mensal uma vez por ano sem qualquer razão para isso. Eles tiveram que limpar o chão e atender clientes, enquanto eu li livros e joguei jogos no computador.
Porque é que eu mereço o rendimento?
Porque escolhi colocar o meu dinheiro a trabalhar para empresa que criam empregos em vez de o gastar nalgo que eu quero. Em troca do esforço para poupar o dinheiro, o tempo que estou disposto a abdicar dele em meu benefício e diversão próprios, e o facto de que eu estou disposto a arriscar perder o meu capital, realizo um lucro. Esta é a minha recompensa, tal como alguém que entra num cinema para ver um filme que quer ver. Em vez de bilhetes de cinema, eu compro acções de empresas, ou uma parte dos negócios, e em vez de ver um filme, eu recebo parte dos lucros. Tudo depende do que pretende fazer com as suas poupanças. Afinal, eu poderia ter decidido comprar 40 ou 50 camisas feitas à medida da Brooks Brothers ou um conjunto completo de tachos da Mauviel. Esse dinheiro representa o meu tempo, o meu esforço, as minhas ideias e o meu trabalho.
É isso que eu quero dizer quando se deve avançar na vida coleccionando geradores de dinheiro, da mesma forma que algumas pessoas coleccionam trens de cozinha ou selos. Ganha dinheiro, compra geradores de dinheiro, coloca-os em aplicações com benefícios fiscais, e com o tempo, os resultados podem ser espantosos. Já sabe que 1 em cada 25 americanos são milionários. E estudos demonstram que a maior parte destas pessoas vive em casas de valor inferior a €300.000, têm empregos comuns em cidades pequenas e não apresentam sinais exteriores de riqueza. Conduzem Toyotas, têm à volta de 50 anos de idade e, na maior parte dos casos, estão casados com a mesma pessoa há décadas.
